メルマガ第23号

実体験をもとに、中小企業経営に必要な実務情報を掲載しています。

第23号 　「実際の資金繰り状況を認識しよう」

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■ 売りと買いの回転日数をもとにした現状分析
　　　～実際の資金繰り状況を認識しよう～
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　　しばらくぶりのメルマガになってしまいました。
　ごめんなさい。

　さて、前回まで小学校時代の友人である後藤君（仮称）との
　２０年ぶりの再開から融資申し込みまでをお話しました。
　今回は、そんな後藤君の場合にも行った「実際の資金繰り状
　況の計算」についてお話したいと思います。

　「勘定あって銭足らず・・・」
　経営を行っていく上で、経営者が良く聞く言葉です。

　計算上では「利益」が出ていたとしても、実際の手持ち資金が
　少ない・・・という状況を意味しています。

　そのような状況に陥る原因として、以下のようなものが考えら
　れます。

　（1）収入（＝収益力）以上の設備投資を行った場合
　（2）入金サイクルが以上に長い場合
　（3）支払サイクルが以上に短い場合


　今回の後藤君の場合には、他人に対する「優しさ」が災いして、
　利益が大きく出ているにもかかわらず「資金繰りが非常に厳し
　い」状況になっていました。（；－；）


　それでは、例を用いて実際に見てみましょう。


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　■　売りと買いの回転日数

　　〜　売りと買いの回転日数をもとにした現状分析　〜

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　さて、売りと買いの「回転日数」・・というものを用いて、現
　状の「入金と出金のバランス」を求めてみましょう。

　今回用いる指標は次の２つです。


　■買入債務回転日数　→　仕入れてから支払うまでの期間

　　　買掛金年間発生額 ÷ 仕入原価

　■売掛債権回転日数　→　売上げから入金になるまでの期間　

　　　売掛金年間発生額 ÷ 売上高


　【例題】とある小物製品製造販売会社の経営数値

　　　売上高　　　4859万円（年額）
　　　仕入原価　　1578万円（年額）
　　　買掛金　　　2971万円（年間発生額）
　　　売掛金　　　4134万円（年間発生額）

　これを計算してみると・・・
　・買入債務回転日数 → 0.53
　・売掛債権回転日数 →　0.85　　となり、


　これを日数計算してみると、
　・買入債務回転日数 → 16日
　・売掛債権回転日数 → 26日　　になります。

　　この数値を言い換えれば、仮に同じ日に仕入と売上の請求書
　を発行したとしても、支払は16日後に行うにも関わらず、入金
　はその10日後になってしまうことを意味します。

　結果、利益が出ていようがいまいが、10日間は資金が持ち出し
　になってしまう訳です。


　この会社の年間売上額が4859万円ですから、次のような計算で、
　年間の持ち出し平均キャッシュ額が分かります。

　4859万円÷365日×67.5％（粗利益率）×10日＝90万円


　90万円のキャッシュが常日頃持ち出しとなっているのですから
　これを改善しない理由はありません。


　当然、後藤君の場合もここから手をつけることになりました！

　みなさんもぜひ計算してみて下さいね。



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